โครงสร้างตลาดปัจจุบันของวัสดุซิลิคอน

บริษัทซิลิกอนชั้นนําในโลกนี้ส่วนใหญ่รวมถึง GCL-Poly, Tongwei Co., Ltd. OCI ของเกาหลี, Wacker ของเยอรมนี Xinte พลังงาน Daquan ของ Xinjiang, โอเรียนเต็ลโฮปเอเชียอุตสาหกรรมซิลิคอนและมองโกเลียภายใน Dunan ฯลฯ กําลังการผลิตทั่วโลกส่วนใหญ่อยู่ในประเทศของฉัน CR4 สามารถเข้าถึงมากกว่า 56% และกําลังการผลิตรวมของ บริษัท เหล่านี้สามารถเข้าถึงมากกว่า 80% ของกําลังการผลิตรวม ความเข้มข้นของการผลิตของวัสดุซิลิกอนจะสูงกว่าที่เราคิด

1.วัสดุซิลิกอนเป็นวัตถุดิบสําหรับการผลิตของซิลิกอนเวเฟอร์

อุตสาหกรรมโพลีซิลิคอนเป็นอุตสาหกรรมสินทรัพย์หนัก การลงทุนของ 10,000 ตันของโพลีซิลิคอนจะสูงถึง 1 พันล้านหยวน สายอุตสาหกรรมทั่วไปคือ 30,000 ตันของการส่งออก กล่าวคือการพัฒนาของสายอุตสาหกรรม polysilicon ต้องมีอย่างน้อย 3 พันล้านหยวนในการลงทุนครั้งแรกซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมดของอุปกรณ์กระบวนการ

อัตราดอกเบี้ยสุทธิของ polysilicon สูงมากก่อน แต่เนื่องจากนวัตกรรมเทคโนโลยีและการขยายตัวของกําลังการผลิตอัตราดอกเบี้ยสุทธิลดลงเรื่อย ๆ เมื่อก่อนเนื่องจากผลกระทบของการระบาดของราคาของโพลีซิลิคอนลดลงในระดับต่ําสุดในประวัติศาสตร์ ราคาปัจจุบันของวัสดุซิลิกอนคือ 59 หยวน / กก. แม้ว่านี้จะเอื้อต่อการล้างต่อไปของกําลังการผลิตย้อนกลับของอุตสาหกรรม, วงจรของกําลังการผลิตใหม่เป็นเวลานานมาก, ซึ่งอาจทําให้เกิดซิลิคอนวัสดุทั่วโลกสมดุลสมดุลภายในระยะเวลาหนึ่ง, ซึ่งจะได้รับประโยชน์กําลังการผลิตที่เหลือ.

2.จากมุมมองของอุปทานและความต้องการ

อุปทานวัสดุซิลิกอนแห่งชาติคือ 620,000 ตันความต้องการวัสดุซิลิกอนเป็น 368,000 ตันและอัตราส่วนอุปสงค์อุปทานเป็น 1.68 อัตราส่วนอุปสงค์อุปทานนี้ค่อนข้างหลวม ราคาของวัสดุซิลิกอนอาจฟื้นตัวในระยะเวลาสั้น ๆ แต่ในระยะยาวการเพิ่มขึ้นของจะไม่ใหญ่

เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่นแผ่นเวเฟอร์ซิลิคอนเซลล์หรือโมดูลและแก้วเทคโนโลยีวัสดุซิลิกอนที่มีอยู่ไม่สามารถเห็นความผันผวนมากและเทคโนโลยีที่มีเสถียรภาพค่อนข้าง เนื่องจากวัสดุซิลิคอนยังถือเป็นผลิตภัณฑ์มาตรฐานอุตสาหกรรมจึงเป็นเรื่องยากสําหรับ บริษัท A พื้นที่พรีเมี่ยมถูกสร้างขึ้นจากข้อดีของผลิตภัณฑ์ของตัวเองและผลกําไรขององค์กรส่วนใหญ่มาจากความแตกต่างระหว่างค่าใช้จ่ายของตัวเองและค่าใช้จ่ายเล็กน้อยของอุตสาหกรรม

ต้นทุนการผลิตเฉลี่ยในปัจจุบันของวัสดุซิลิกอนคือ 65.5 หยวน / กก. ซึ่งบัญชีไฟฟ้าสําหรับ 34.9% และบัญชีซิลิกอนโลหะสําหรับ 28% ต้นทุนการผลิตเฉลี่ยของ Tongwei สามารถเข้าถึง 43,300 หยวน / ตัน ต้องบอกว่า Tongwei มีข้อดีบางอย่างเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ

3.ในแง่ของโครงสร้างธุรกิจ, ผมคิดว่าซิลิกอนจะคล้ายกับแก้ว:

• Oligarchs มีความเข้มข้นกับ บริษัท ชั้นนําที่ครอบครองส่วนใหญ่ของส่วนแบ่งการตลาดและมีความร่วมมือทางธุรกิจกับ บริษัท อื่น ๆ

• ระยะเวลาการก่อสร้างค่อนข้างยาวและต้องมีรูปแบบเบื้องต้น

• อัตรากําไรขั้นต้นค่อนข้างสูงในหมู่ผลิตภัณฑ์ไฟฟ้าโซลาร์เซลล์อื่น ๆ

• ไม่มีนวัตกรรมเทคโนโลยีที่ชัดเจน ความแตกต่างกับแก้วคือวัสดุซิลิกอนมีการลงทุนเริ่มต้นที่สูงขึ้นและความน่าจะเป็นที่ต่ํากว่าของการเป็นผู้มาช้า แก้วเป็นสินค้าที่มีราคาสูงพรีเมี่ยม

    หากไม่มีแนวโน้มนวัตกรรมที่เห็นได้ชัดไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีห้องสําหรับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีในอนาคต ในบรรดา บริษัท ชั้นนํา, GCL-โพลีได้รับการมุ่งมั่นที่จะนวัตกรรมเทคโนโลยี, มุ่งเน้นไปที่ polycrystalline อิเล็กทรอนิกส์เกรด + FBR + เทคโนโลยีซีเมนส์ที่ดีขึ้น, แต่ยังไม่ได้ประสบความสําเร็จนับหมื่นของการส่งออก. บริษัท อื่น ๆ ส่วนใหญ่มีการปรับปรุงกฎหมายซีเมนส์และมีแนวโน้มที่จะปฏิรูปไม่ เนื่องจากสถานการณ์ของ GCL-Poly ไม่ดีมากในขณะนี้จึงไม่มีแรงผลักดันมากนักในการวิจัยและพัฒนาหรือขยายตัวและไม่มีความหวังสําหรับการเพิ่มขึ้นของนวัตกรรมเทคโนโลยีวัสดุซิลิคอนในขั้นตอนนี้

4.กําลังการผลิต

    ปัจจุบันมีกําลังการผลิตสูงสุด, รวมทั้ง70,000ตันในซูโจวและ48,000ตันในxinjiangของ ซึ่งแตกต่างจากบริษัทอื่น ๆ, วัสดุซิลิกอนที่ผลิตโดยโพลีและ Daquan จะไม่ขาย แต่ยังใช้สําหรับธุรกิจแผ่นซิลิกอนของตัวเอง. ใน 19, ผลผลิตของวัสดุ Polysilicon เป็น 60,200 ตัน (กําลังการผลิต Xinjiang ถูกปล่อยออกมาอย่างเต็มที่, และอัตราการใช้กําลังการผลิตในซูโจวได้ชัดไม่เพียงพอ), และ 38,800 ตันถูกขายภายนอก, บัญชีสําหรับ 64.45%. ดังนั้นหากเพียงแต่มองที่การขายของวัสดุซิลิคอนTongweiมีการแข่งขันมากกว่าโพลี

เนื่องจาก Tongwei ของความสามารถในการจัดหาเงินจะดีกว่าโพลี, และเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะขยายการผลิต, Tongwei ของกําลังการผลิตอาจอันดับแรกในอนาคต. มีรายงานว่า OCI และ Hanwha จะระงับการผลิตบางส่วนและในอนาคตกําลังการผลิตวัสดุซิลิกอนจะเข้มข้นในการแปลซึ่งจะช่วยให้ บริษัท ในประเทศที่มีเงินทุนและความแข็งแรงที่จะครอบครองหุ้นในตลาดมากขึ้นในอนาคต

สิ่งที่บางมากขึ้นคือค่าใช้จ่ายของกําลังการผลิตใหม่ต่ํากว่าความจุเดิมซึ่งจะช่วยให้ผู้เข้าใหม่ได้เปรียบบางปลายมโนบิตะ อุปสรรคที่ชัดเจนมากที่สุดในอุตสาหกรรมวัสดุซิลิกอนเป็นการลงทุน เพราะมันเป็นองค์กรสินทรัพย์หนักจึงต้องมีการลงทุนครั้งแรกมาก ภายใต้พื้นหลังของเศรษฐศาสตร์มหภาคที่ไม่แน่นอนและราคาวัสดุซิลิกอนลดลงก็ไม่น่าที่จะมีการแซงหลังในระยะสั้น ปรากฏ

นอกจากนี้กําลังการผลิตทางการเงินไม่สามารถแข็งแกร่งกว่าบริษัทจดทะเบียนชั้นนํา ถ้ามันเพียงสร้างกําลังการผลิตของ 120,000 หยวน, มีความได้เปรียบในการแข่งขันไม่มี. สําหรับอุปสรรคทางเทคนิคอุปสรรคทางภูมิศาสตร์ที่ค่อนข้างต่ํา แต่มันไม่ได้ออกกฎการเกิดขึ้นของ "ม้ามืด" เช่นตะวันออกหวังซึ่งเข้าสู่อุตสาหกรรมเซลล์แสงอาทิตย์ใน 2013 และการขยายตัวของการผลิตค่อนข้างเร็ว แต่การเติบโตของผู้เข้าประกวดใหม่แต่ละคนต้องมีกระบวนการซึ่งสามารถให้เวลานักลงทุนเพื่อดําเนินการวิจัยอย่างเพียงพอ

สิบบริษัทกําลังการผลิตซิลิคอนทั่วโลกชั้นนํามีการเปลี่ยนแปลงอย่างช้า ๆ และ บริษัท จีนมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ชัดเจน ในบรรดาพวกเขา Tongwei ของมณฑลเสฉวน Yongxiang ได้เติบโตอย่างรวดเร็วและคาดว่าจะเกิน Jiangsu Zhongneng ในอีกสองปีข้างหน้า

อุตสาหกรรมไฟฟ้าโซลาร์เซลล์เป็นอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มและซิลิกอนเป็นวัตถุดิบหลักสําหรับแผงเซลล์แสงอาทิตย์ ขึ้นอยู่กับการขาดพลังงานในปัจจุบันสําหรับการขยายตัวโดยรวมของอุตสาหกรรมวัสดุซิลิคอนและ Tongwei ของค่อนข้างแข็งแรงและความสามารถในการขยาย, Tongwei ของเปรียบในการแข่งขันจะเห็นได้ชัดในไม่กี่ปีถัดไป.